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Calmar ratio

延續索丁諾比率(Sortino Ratio) 的文章， Calmar ratio 同樣的也是在評價在單位風險下的報酬，但使用的報酬率與風險單位與索丁諾比率不太相同，而各有使用的擁護者。今天要介紹 Calmar ratio 如何計算報酬率與使用的單位風險。

在程式交易中有許多數值來評價一個策略的特性或表現，這篇介紹其中一個重要的數值 MDD，也稱作 “最大回撤" 或 “最大回檔" ，更嚴謹的策略品質分析中不只是看 MDD，也可能會看到2nd DD、3rd DD。發生的時間也是有相當的參考價值。這篇在介紹 MDD 定義與在 R 的應用。